सिलिकॉन वैली बैंक की विफलता: कारण और प्रभाव

Current Affairs:

  • कैलिफोर्निया स्थित सिलिकॉन वैली बैंक (SVB), अमेरिकी प्रौद्योगिकी और स्टार्टअप उद्योगों की आधारशिला, हाल ही में विफल रही, जिसने 2008 के वित्तीय संकट के बाद से इसे सबसे बड़ी बैंक विफलता बना दिया।

SVB क्या है और यह कितना बड़ा है?

  • 1983 में स्थापित कैलिफ़ोर्निया स्थित SVB सिलिकॉन वैली स्टार्टअप्स की सेवा पर ध्यान केंद्रित करता है।
  • यह उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए निजी बैंकिंग सेवाओं की पेशकश के अलावा उद्यम पूंजी, निजी इक्विटी फर्मों को कई सेवाएं प्रदान करता है।
  • SVB के पास सभी अमेरिकी उद्यम-समर्थित स्टार्टअप्स में से आधे के साथ व्यापार है, और यूएस उद्यम-समर्थित टेक, हेल्थकेयर फर्मों का 44% जो पिछले साल सार्वजनिक हुआ था।
  • 31 दिसंबर तक, SVB के पास 212 बिलियन डॉलर की संपत्ति थी।
  • बैंक के ग्राहकों में घरेलू नाम जैसे शॉपिफाई, पिंटरेस्ट आदि शामिल हैं।

SVB में क्या गलत हुआ: एक समयरेखा

  • 2021 के फंडिंग बूम के दौरान, SVB ने 2021 में 189 बिलियन डॉलर की बड़ी जमा राशि जमा की, जो बाद में 198 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई।
  • इसने बाद में बांडों में भारी निवेश किया, जो कम ब्याज दर परिदृश्य में जारी किए जा रहे थे। 2022 के अंत के लिए SVB की बैलेंस शीट में 91.3 बिलियन डॉलर की प्रतिभूतियाँ दिखाई गईं।
  • 2022 में, यूएस फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों को बढ़ाना शुरू किया, जिसने कम दरों पर जारी किए गए बॉन्ड होल्डिंग्स के मूल्य को कम कर दिया।
  • बढ़ती ब्याज दरों के कारण वेंचर कैपिटल फर्मों ने स्टार्टअप्स के लिए कम और छोटे चेकों में कटौती की जिससे फंडिंग की सर्दी शुरू हो गई।
  • जैसे-जैसे फंडिंग कम होती गई, एसवीबी जैसे संस्थानों में स्टार्टअप्स द्वारा किए गए डिपॉजिट भी कम होने लगे, जिससे बैंक को नुकसान को कवर करने के लिए प्रतिभूतियों को बेचने के लिए मजबूर होना पड़ा।
  • बुधवार को, SVB ने घोषणा की कि उसने $1.8 बिलियन के नुकसान पर $21 बिलियन मूल्य की बॉन्ड संपत्तियां बेच दी हैं।
  • इसने यह भी कहा, यह शेयर बिक्री के जरिए 2.25 अरब डॉलर जुटा रहा था।

इसका प्रभाव क्या है?

  • दिवालिएपन के डर से, कई बड़े निवेशक जैसे कोट्यू मैनेजमेंट, वाई कॉम्बिनेटर, पीटर थिएल के फाउंडर्स फंड, अपने पोर्टफोलियो स्टार्टअप्स को एसवीबी से डिपॉजिट निकालने की सलाह दे रहे हैं।
  • एसवीबी ने अपने ग्राहकों से पैनिक न फैलाने और बैंक से पैसे निकालने की अपील की है।

भारत के लिए क्या प्रभाव हो सकते हैं?

  • तकनीकी उद्योग बड़ी संख्या में भारतीय स्टार्ट-अप के साथ SVB का सबसे बड़ा ग्राहक है, विशेष रूप से SaaS (एक सेवा के रूप में सॉफ्टवेयर) क्षेत्र में जो बैंक में खाते वाले अमेरिकी ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है।
  • एक बैंकिंग भागीदार होने के अलावा, SVB कई भारतीय स्टार्ट-अप के लिए एक महत्वपूर्ण ऋणदाता भी रहा है जब भारत में क्षेत्र 2010-11 के आसपास आकार लेना शुरू कर रहा था।
  • इसकी सबसे उल्लेखनीय फंडिंग में पेटीएम की मूल कंपनी वन97 कम्युनिकेशंस में कुल $1.7 मिलियन का निवेश था। अन्य स्टार्ट-अप जिन्हें एसवीबी से धन प्राप्त हुआ था उनमें ब्लूस्टोन और कारवाले शामिल हैं।
  • हालांकि एसवीबी की विफलता का प्रभाव आने वाले दिनों में स्पष्ट होगा, कई संस्थापकों ने कहा कि उनके खातों से $250,000 से अधिक नहीं निकालने में सक्षम नहीं होने से उन्हें कड़ी मार पड़ेगी।
  • फंडिंग की सर्दी के बीच, जहां स्टार्ट-अप्स के लिए फंड की उपलब्धता कम हो रही है, यह विशेष रूप से युवा व्यवसायों के लिए एक बड़ी बाधा साबित हो सकती है।

विश्व अर्थव्यवस्था के लिए क्या निहितार्थ हो सकते हैं?

  • SVB देश के सबसे बड़े बैंक – JPMorgan ($3 ट्रिलियन से अधिक की संपत्ति के साथ) की तुलना में छोटा है।
  • एक प्रणालीगत बैंक संकट/बैंक रन तब होता है जब जमाकर्ता कई बैंकों में विश्वास खो देते हैं और अपनी जमा राशि वापस लेना शुरू कर देते हैं, उनके पास हार्ड कैश रखना पसंद करते हैं।
  • ठीक ऐसा ही 2008 में हुआ था, जब अमेरिका में बैंकों के डूबने की अफवाह भारत में भी फैल गई थी और घबराए जमाकर्ताओं ने निजी क्षेत्र के बैंकों से पैसा खींच लिया था।

Source: The Hindu (11-03-2023)