Deficit In Banking System Liquidity

Current Affairs:

  • लगभग 40 महीनों तक सरप्लस मोड में रहने के बाद बैंकिंग प्रणाली चलनिधि घाटे / deficit की स्थिति में आ गई है।
  • बैंकिंग प्रणाली की तरलता हाल ही में 21,873 करोड़ रुपये के घाटे को छू गई थी। तुलनात्मक रूप से, तरलता अधिशेष नवंबर 2021 में लगभग 8 लाख करोड़ रुपये था।

Banking System Liquidity / बैंकिंग प्रणाली तरलता:

  • बैंकिंग प्रणाली में तरलता आसानी से उपलब्ध नकदी को संदर्भित करती है जिसे बैंकों को अल्पकालिक व्यापार और वित्तीय जरूरतों को पूरा करने की आवश्यकता होती है
  • किसी दिए गए दिन, यदि बैंकिंग प्रणाली तरलता समायोजन सुविधा / Liquidity Adjustment Facility (LAF) के तहत RBI से शुद्ध उधारकर्ता है, तो सिस्टम तरलता घाटे / deficit में है।
  • यदि बैंकिंग प्रणाली RBI के लिए एक शुद्ध ऋणदाता है, तो सिस्टम तरलता अधिशेष / surplus में कहा जाता है।
    • LAF, RBI के संचालन को संदर्भित करता है जिसके माध्यम से यह बैंकिंग प्रणाली में या उससे तरलता को इंजेक्ट या अवशोषित करता है।

वर्तमान घाटा पैदा करने वाले कारक:

  • दूसरी तिमाही के लिए अग्रिम कर बहिर्वाह / advance tax outflows के कारण तरलता की स्थिति में बदलाव आया है। इसने कॉल मनी दर को अस्थायी रूप से रेपो दर से ऊपर धकेल दिया
    • रेपो दर वह ब्याज दर है जिस पर देश का केंद्रीय बैंक मान्यता प्राप्त वाणिज्यिक बैंक को पैसा उधार देता है।
  • ऋण मांग में सुधार हुआ है और साथ ही, वृद्धिशील जमा वृद्धि ऋण मांग के अनुरूप नहीं रही है
  • इसके अलावा, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले रुपये में गिरावट को रोकने के लिए विदेशी मुद्रा बाजार में RBI का निरंतर हस्तक्षेप है
    • रुपये के मूल्य में गिरावट को रोकने के लिए, RBI डॉलर बेचकर रुपये खरीदता है, जिससे बाजार में रुपये की आपूर्ति कम हो जाती है।

उपभोक्ताओं पर तंग तरलता का प्रभाव:

  • नकदी की तंग स्थिति से सरकारी प्रतिभूतियों के प्रतिफल में वृद्धि हो सकती है
  • तंग तरलता के प्रत्यक्ष प्रतिबिंब के रूप में अल्पकालिक दरों में तेज गति से वृद्धि होगी और RBI द्वारा रेपो दर में वृद्धि होगी
  • बैंक अपनी रेपो-लिंक्ड उधार दरों और फंड-आधारित उधार दर / marginal cost of funds-based lending rate (MCLR) की सीमांत लागत में वृद्धि करेंगे, जिससे सभी ऋण जुड़े हुए हैं। इस वृद्धि के परिणामस्वरूप उपभोक्ताओं के लिए उच्च ब्याज दरें होंगी

आगे का रास्ता:

  • RBI की कार्रवाई तरलता की स्थिति की प्रकृति पर निर्भर करेगी।
  • यदि मौजूदा चलनिधि घाटे की स्थिति अस्थायी है और मुख्य रूप से अग्रिम कर प्रवाह / advance tax flow के कारण है, तो RBI को कार्रवाई नहीं करनी पड़ सकती है, क्योंकि फंड अंततः सिस्टम में वापस आ जाना चाहिए।
  • हालांकि, अगर यह प्रकृति में दीर्घकालिक है तो RBI को सिस्टम में तरलता की स्थिति में सुधार के लिए उपाय करना पड़ सकता है।
MCLR

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